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板块轮动复盘:数字货币、农牧表现持续活跃 食品饮料多日领涨

时间:20-08-24 11:13    来源:金融界

资金是流动的,所以板块轮动在股票市场永恒不变,有些是受到基本面变化的影响,有些是受到消息面的刺激,市场倾向程度也在不断发生变化,而牛市想要持续向前推进,就离不开板块轮动的持续拉动作用,强势板块逐步推动,带领市场逐步上扬。而近期,板块轮动速度持续增加,牛市预期也在逐渐稳定,我们来总结一下近一周的板块轮动情况,有助于发现其中微妙的规律,为掌握市场节奏提供些许帮助。

上周,A股整走出一波过山车走势,在突破前期高点失败的背景下,市场持续下挫,军工、医疗等板块表现疲软,农牧、数字货币等板块为主要轮动板块,板块拉动作用较强,带动多板块强势上冲。

上周一(8月17日),A股全天表现强劲,盘中在触及3400点后小幅震荡,之后强势突破,后持续拉升。多方情绪持续释放。大金融(保险、券商、银行)板块领涨两市,同时,贵金属、数字货币等板块表现同样亮眼,但相比之下,农牧、民航机场、大消费等概念涨幅偏弱,资金热情不高。

上周二(8月18日),经历了周一的大涨,A股整体呈现震荡态势,市场信心并不稳定,盘中多次翻绿,但尾盘指数有所拉升。报收3451.09点,涨幅0.36%。创业板、深成指均出现不同程度的上涨,但中小板指数有小幅下跌,总体来看大盘股强于小盘股。食品饮料、贵金属、农牧等板块表现强势,医疗行业有所提振,而大金融、消费电子、船舶制造等板块表现相对较弱。

上周三(8月19日),A股整体处于震荡态势,开盘后多次尝试突破前期高点,但均未成功,午后一度接近3458.79点的前期高点,但随着上涨势能的减弱,指数迅速回落,以突破高点失败告终,电力、农牧、酿酒、建材等板块表现相对强势,相比之下,半导体、医疗、数字货币、军工等板块跌幅较大。农牧板块已连续两日强势,前期强势的数字货币等板块则领跌,板块轮动仍在持续。

上周四(8月20日),A股早盘小幅拉升后持续下挫,受到昨日冲高失利的影响,今日空方情绪持续释放,资金抱团出逃。相比之下,创业板跌幅收窄。数字货币、除草剂、光电、文娱等板块表现较为强势,而农牧、军工、白酒等板块则表现浦软。市场多空轮换极为频繁,资金稳定性较低。

上周五(8月21日),A股在前期连续调整和外围市场上涨的共同作用下,小幅高开后震荡上升,但多头情绪并不稳定,下午开盘后大盘急转直下,一度翻绿,尾盘再度拉升。食品饮料、消费电子、传媒、旅游等板块表现强势,相比之下,农牧、贵金属、数字货币等板块表现疲软。强弱切换速度持续加快,

总体来看,数字货币、农牧等板块表现活跃,食品饮料板块受到业绩向好的刺激,表现强势。前期强势的医疗、军工等板块表现疲软,前期强势表现荡然无存。

那么分别来看

数字货币

全球数字货币发展势头强劲,包括英国、日本、瑞典在内的多国政府均在持续推进研发央行数字货币(CBDC),与此同时,正在进行封闭试点测试的数字人民币也引发全球的广泛关注。目前来看,各个国家在推进CBDC的路径和方式上有所差别,背后考量的因素也不尽相同。业内人士表示,作为在现有金融运行系统中出现的一种新事物,数字货币对现有金融体系会造成怎样的影响仍需观察。

食品饮料

食品企业近期密集披露半年报,龙头公司经营业绩令投资者信心倍增。长期来看,细分行业龙头公司受益于消费升级、渠道拓展,其成长性依然可期。

在食品行业中,有不少公司在今年上半年完成渠道拓展,并对自家核心产品的销售方式作出了调整,给公司带来了明显的效益。基于此,多家食品类上市公司在半年报中明确表示,下半年仍将把渠道建设作为重点工作之一。

农牧

今年以来农林牧渔板块表现强势,虽然细分领域走势有所分化,但整体热度较高。有分析指出,养殖板块在涨价背景下走出一波大行情,其他细分领域也有所表现,投资者可关注相对涨幅较小,且景气度高的板块,建议逢低关注种植产业链和养殖后周期产业链。

在当前新冠疫情蔓延的背景下,粮食安全问题是当前全球关注的热点问题。从当前来看,我国玉米库存处于低位,后续供给紧张,玉米价格上涨预期强。同时,由于小麦和水稻具有一定的替代性,在玉米价格上涨的同时,将拉动小麦和水稻价格上涨。有分析指出,整体来看,我国粮食处于供需紧平衡状态,个别作物依赖进口,粮食基本实现自给。

从种植产业链来看,华西证券分析师周莎指出,玉米播种面积、临储库存双双见底,而下游生猪产能的快速恢复将带动饲用玉米需求持续趋旺,玉米供需缺口扩大支撑玉米价格上行。小麦、稻谷等口粮作物作为玉米的替代品,虽然国内库存充裕,但去化速度有望加快,看好后续小麦、稻谷价格上行。从成长的角度来看,国家两次发布转基因生物安全证书,进一步表明了政府放开转基因的态度和决心。转基因政策的放开,一方面将带动我国玉米种业单亩用种价格上升,从而推动玉米种业扩容;另一方面将显著拉开优质和劣质种子之间的差异,中小种企将加速被淘汰,研发实力雄厚、技术储备充足的龙头企业将快速提升市场份额,市场集中度加速提升。建议投资者关注隆平高科(000998)、荃银高科、农发种业、大北农等,苏垦农发、登海种业、万向德农等有望充分受益。